В России планируется введение механизма фактического изъятия крупных банковских вкладов – так называемой «стрижки депозитов» (bail-in).
Накопления богатых клиентов предлагается использовать для спасения оказавшихся в тяжелой финансовой ситуации кредитных организаций. Чиновники убеждены, что такой способ направлен на защиту экономических интересов самих крупных вкладчиков, так как поможет избежать безвозвратной потери их депозитов.
С инициативой введения механизма bail-in выступило Министерство финансов России, уже приступившее к разработке специального законопроекта. Предполагается, что при наступлении опасности краха банка депозиты свыше определенной суммы (возможно, даже от 1,4 млн рублей) будут конвертироваться в его акции или так называемые субординированные обязательства. Эксперты сомневаются в эффективности, но убеждены в законности такого механизма.
Раскидай яйца между корзинами
В настоящее время государство гарантирует возврат вкладов на сумму до 1,4 млн рублей. Соответствующие компенсации через две недели после отзыва лицензии у банка выплачиваются за счет государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ). Если накопления гражданина превышают указанный лимит, он должен дождаться проведения процедуры банкротства, войти в число кредиторов и надеяться, что выявленных активов финансового учреждения окажется достаточно для возврата хотя бы части вложенных средств.
Такая система обеспечила защиту подавляющего большинства вкладчиков, но привела и к злоупотреблениям. Популярным стало и так называемое «дробление вкладов» – распределение накоплений между кредитными организациями и оформление депозитов на членов семьи, близких и знакомых. Кроме того, граждане стали выбирать банки, оценивая исключительно уровень предлагаемых процентов (доходности), не обращая внимания на надежность финансовых учреждений. Причем необдуманные вложения делают даже «пострадавшие» клиенты лишенных лицензий банков – порой по несколько раз получая возмещение, они вновь ищут высокие проценты.
До минувшего года АСВ справлялось с выплатами компенсаций. Но активизировавшаяся в 2014 году политика Банка России по сокращению числа кредитных организаций привела к 25-кратному увеличению расходов. В результате для выполнения обязательств перед гражданами агентству пришлось получать займы в Банке России. По оценкам экспертов, в этом году лицензии могут лишиться до 10 процентов российских кредитных организаций, для компенсации вкладчикам которых уже выделен новый заем в 116 млрд рублей.
Участники рынка и эксперты предлагали разные способы решения нарастающей проблемы. Так, глава ОАО «Сбербанк России» Герман Греф выступил с инициативой ограничить компенсации «профессиональным» вкладчикам, «бегающим» между банками в поисках высоких процентов. На совещании у премьер-министра в мае прошлого года он предложил выплачивать возмещение из АСВ не чаще одного раза в пять лет или вообще однократно и так далее. Такие ограничения, по мнению руководителей крупнейших банков, «повысят спрос на их более дешевые, но и, как считается, более надежные депозиты». Но такая идея так и не была реализована.
Спасение утопающих...
Иной вариант предложили в Минфине. Ведь на сегодняшний день одной из главных причин банкротства кредитных организаций остается низкое качество активов. Тогда как Банк России из года в год ужесточает требования к наличию собственного капитала, на повышение которого у владельцев банков нет соответствующих средств.
Механизм bail-in планируется реализовать в испытывающих финансовые трудности и находящихся на грани отзыва лицензии банках. Часть депозитов, не обеспеченных реальными активами, будет конвертироваться в акции или субординированные обязательства. В результате нагрузка (объем задолженности) существенно сократится, а уровень капитализации увеличится. Таким образом, крупные вкладчики становятся совладельцами банка, фактически «спонсируя» его финансовое оздоровление, чтобы со временем вернуть свои вложения. В противном случае кредитная организация окажется банкротом, причинив ущерб всем кредиторам (корпоративным клиентам, АСВ, вкладчикам с депозитами свыше 1,4 млн рублей, сотрудникам и иным). «Такой механизм будет наилучшим образом отвечать защите их экономических интересов и поможет избежать безвозвратной потери средств, размещенных на депозитах в банке», – отмечают в ведомстве.
По мнению экспертов, «стрижка депозитов» не нарушает гарантированные Конституцией России права собственности. Ведь формально средства вкладчика никто не изымает – вместо депозита гражданин становится владельцем акций или субординированных обязательств.
Хотя вопрос надежности и законности использования последних остается под вопросом. По действующему закону о банкротстве кредитных организаций выплаты по таким займам осуществляются в самую последнюю очередь. То есть если банк все же «умрет», то крупные вкладчики почти гарантированно останутся у разбитого корыта. Кроме того, в конце 2014 года опять же в целях финансового оздоровления банков законодатели разрешили при снижении экономических показателей до критического уровня в одностороннем порядке аннулировать обязательства по субординированным кредитам.
На практике такую норму попытались применить даже к ранее заключенным договорам. Так, находящийся под патронажем АСВ банк «Таврический» отказался от обязательств по субординированным кредитам перед ООО «Орими» на 15 млн евро, Санкт-Петербургским банком инвестиций на 384 рублей и ООО «Санкт-Петербургская инвестиционная компания» на 150 млн рублей. Однако единая судебная практика по этому вопросу пока не сложилась – в одних случаях арбитражи указывали на невозможность придания закону обратной силы, в иных – соглашались с возможность применения новой нормы даже к ранее заключенным несколько лет назад контрактам.
Богатые тоже плачут
Вместе с тем пока не определен главный вопрос – на кого будет распространяться механизм bail-in. В Минфине отмечают, что изначально он рассматривался только для юридических лиц, однако теперь обсуждается возможность его распространения и на частных вкладчиков, чьи депозиты «значительно превышают лимит страхового покрытия» (то есть 1,4 млн рублей).
Неофициально озвучиваются разные суммы – от 100 млн до 1 млрд рублей. Точная доля таких вкладов не публикуется. Но примером может служить лишившийся лицензии две недели назад «Внешпромбанк», в котором хранились в том числе VIP-депозиты: общий объем вкладов согласно последней опубликованной отчетности превышал 73 млрд рублей, тогда как размер компенсации АСВ составил всего 45 млрд.
Справка
В 2014-2015 году были отозваны лицензии 138 кредитных организаций, включенных в систему АСВ. Страховое возмещение в 572 млрд рублей получили 1,3 млн их вкладчиков.
Мнение экспертов
Сам по себе такой институт не противоречит Конституции России. Главный закон нашей страны допускает ограничение прав и свобод гражданина в целях защиты публичных интересов. Такое ограничение происходит и по сугубо экономическим причинам, когда в результате банкротства кредитной организации очевидна невозможность полного удовлетворения требований всех вкладчиков.
Предлагаемый механизм bail-in предполагает, что крупные вкладчики будут нести обычные экономические риски инвестора в виде возможной потери накоплений. Для гарантии большей защиты их прав депозит конвертируется в той части, которую они все равно бы не получили из-за проблем в кредитной организации.
Однако с подобным институтом законодателю необходимо быть максимально аккуратным в формулировках: ограничение прав, выраженное в конвертации депозитов, не должно быть выборочным и приводить к получению выгоды одними кредиторами банка за счет других, которых настиг bail-in. Это уже будет противоречить смыслу закона о банкротстве. И именно так, например, произошло с регулированием субординированных кредитов, когда законодатель разрешил прекращать обязательство по воле банка.
Владимир Джикович, президент Ассоциации банков Северо-Запада
Предложение фактически изымать депозиты с целью поддержки оказавшихся в тяжелой ситуации кредитных организаций лишь усилит негативные явления и приведет к оттоку всех вкладов. Крупные же вкладчики будут дробить суммы или выводить средства из страны.
К тому же норма, по моему мнению, бессмысленная: если банк дошел до отзыва лицензии, то у него уже нет денег, и крупные вкладчики вряд ли что-нибудь получат.
Павел Кудрявцев, вице-президент, директор департамента по работе с VIP-клиентами банка ВТБ24
По нашим оценкам, еще в 2014 году более половины всех вкладов принадлежало всего 1 проценту вкладчиков, то есть концентрация рынка остается очень высокой. События последних двух лет привели, скорее всего, к увеличению такой концентрации. Доля крупнейших вкладов на рынке очень значительная.
Дмитрий Захаров, финансовый эксперт
Я почему-то скептически отношусь к данному механизму, и мне всё видится в черном цвете... Воображение рисует страшные картины по недружественному поглощению небольших банков, путем размещения в них вкладов, сопоставимых с размером капитала банка. Незадолго до возникновения проблем.
С другой стороны, возможно, данный механизм сделает более прозрачными рынок купли-продажи кредитных организаций и саму процедуру санации путем принудительного вовлечения новых участников.
На доверии вкладчиков введение механизма bail-in никак не отразится. Доля физических лиц с такими суммами в банках с ненулевой вероятностью отзыва лицензии очень мала. А если и есть такие вклады, то размещены они скорее всего или аффилированными лицами, или под предоставление личных гарантий собственников.
Добавить комментарий